АРБИТРАЖ
Связки фьючерса с акцией, валютой и соседней экспирацией. Доходность считается по ценам исполнения и сравнивается со ставкой RUSFAR.
Впервые здесь? Как пользоваться сайтом
Ищите инструменты, цена которых подошла к уровню или пробила его. Нажмите на тикер или график, чтобы открыть подробности.
Сравнивайте направления движения рынка. Выберите инструмент, чтобы увидеть график и причины оценки.
Смотрите, где фьючерс стоит дороже или дешевле справедливой цены и сколько связка приносит сверх ставки RUSFAR с учётом дивидендов и комиссий.
Смотрите открытые позиции юридических и физических лиц на рынке фьючерсов и сравнивайте их с ценой.
H4 — свеча за 4 часа, D1 — за день, W1 — за неделю. Просмотр этих разделов доступен без регистрации. Для подключения своего счёта используйте личный кабинет.
Схемы и направления видны всем. Справедливая цена, чистая доходность сверх RUSFAR и Z-score доступны по подписке. Зарегистрироваться →
Связки
Загрузка…Нет связок по выбранным фильтрам.
Как считается
Справедливая цена фьючерса на акцию: F* = S·L·(1 + r·T/365) − Σ D·L·(1 + r·(T−t)/365). S — цена акции, L — акций в контракте, T — дней до исполнения, r — ставка RUSFAR на этот срок (интерполяция по срокам 1 день, 1 и 2 недели, 1 и 3 месяца; дальше 3 месяцев ставка продлевается и связка помечается), D — дивиденды с последним днём покупки до последнего дня торгов фьючерсом, после налога держателя.
Cash & Carry — купить акцию по ask и продать фьючерс по bid, держать до поставки. Reverse — продать акцию по bid и купить фьючерс по ask; дополнительно вычитается стоимость займа бумаги, а дивиденд компенсируется полностью. Календарь — ближний против следующего фьючерса одного актива: сравниваются отклонения обоих от справедливых цен; после исполнения ближнего остаётся cash & carry с дальним по ставке будущего периода.
Сверх RUSFAR = чистый результат связки после биржевых сборов, комиссии брокера, спреда и займа ÷ капитал × 365 / T. Ноль означает, что связка приносит ровно столько, сколько деньги в репо; «возможность» — от порога из настроек платформы.
Z-score — насколько текущее отклонение базиса (или соотношение префа к обычке) далеко от своего среднего за окно в часовых значениях. Это статистический арбитраж: схождение раньше экспирации не гарантировано.
Дивиденды и аномалии. Дивиденды — объявленные выплаты и история за три года из Т-Инвестиций (данные НРД/Интерфакс), прогнозы администратор добавляет вручную. Радар считает, на сколько фьючерс дешевле цены денег. Если эмитент платил в этом же окне год назад, разница — вероятный дивиденд: связка помечается «рынок ждёт дивиденд», и «дешёвый» фьючерс здесь — не арбитраж. Если эмитент не платил дивиденды три года, дисконт — не дивиденд, а дорогой заём акций, допэмиссия или риск эмитента. Фильтр «Без дивидендов до экспирации» оставляет связки, чья справедливая цена не зависит от выплаты: объявленной нет и год назад в этом окне не платили. Валютные фьючерсы на доллар и евро не показываются — на бирже нет спота за рубли; индексные — только справочно.
Радар информационный и не торгует. Котировки — стакан Мосбиржи (ALGOPACK, без задержки); без подписки ALGOPACK источник помечается как задержанный и возможностей не показывает.